Mehr als 20 Unternehmen planen steuerfreie Dividenden
Mehr als 20 börsennotierte Unternehmen in Deutschland planen für das Jahr 2025, ihre Dividenden ganz oder teilweise steuerfrei aus Kapitalreserven auszuzahlen. Diese Praxis ist für Anleger besonders attraktiv, da sie von steuerlichen Vorteilen profitieren und gleichzeitig attraktive Renditen erzielen können.
Hintergrund: Steuerfreie Dividenden
Steuerfreie Ausschüttungen erfolgen nicht aus dem laufenden Gewinn des Unternehmens, sondern aus sogenannten steuerlichen Einlagekonten gemäß §27 Körperschaftsteuergesetz (KStG). Für inländische Aktionäre unterliegt diese Art der Dividende nicht der Kapitalertragsteuer und auch nicht dem Solidaritätszuschlag.
Beispiele für Unternehmen mit steuerfreien Dividenden
- Jenoptik (TecDAX):
- Dividendenzahlung: 0,38 Euro je Aktie
- Ex-Tag: 13. Juni 2025
- Auszahlung ab: 17. Juni 2025
- Rendite: ca. 1,7 %
- Vonovia (DAX):
- Dividendenzahlung: 1,22 Euro je Aktie
- Ex-Tag: 29. Mai 2025
- Auszahlung ab: 2. Juni 2025
- Rendite: ca. 4 %
- Freenet (MDAX):
- Dividendenzahlung: 1,97 Euro je Aktie (inkl. Sonderdividende)
- Ex-Tag: 14. Mai 2025
Diese Liste ist nicht abschließend – es gibt laut aktuellen Berichten mehr als zwanzig Unternehmen mit ähnlichen Plänen.
Chancen für Anleger
Steuervorteile: Anleger erhalten die gesamte Dividende ohne Abzug von Kapitalertragsteuer und Solidaritätszuschlag auf ihr Verrechnungskonto gutgeschrieben, vorausgesetzt sie sind inländische Aktionäre und halten die Aktien im Privatvermögen.
Rendite: Die meisten dieser Unternehmen bieten eine solide bis hohe Dividendenrendite an:
- Vonovia: ca. vier Prozent
- Freenet: meist zwischen drei und fünf Prozent
- Jenoptik: rund zwei Prozent
Eine pauschale „fünf-Prozent-Rendite“ wird aktuell nur selten erreicht; viele dieser Titel bewegen sich im Bereich zwischen zwei und fünf Prozent.
Übersichtstabelle
| Unternehmen | Börsenindex | Dividendenzahlung | Ex-Tag | Auszahlungsbeginn | Steuerstatus |
|---|---|---|---|---|---|
| Jenoptik | TecDAX | €0,38 | Jun/13/25 | Jun/17/25 | Steuerfrei |
| Vonovia | DAX | €1,22 | Mai/29/25 | Jun/02/25 | Steuerfrei |
| Freenet | MDAX | €1,97 | Mai/14/25 | — | Größtenteils steuerfrei |
Hinweis: Die Tabelle zeigt exemplarisch einige Beispiele; weitere Titel finden sich insbesondere im Immobiliensektor sowie bei einigen Industrieunternehmen.
Fazit
Für Anleger bieten diese steuerfreien Ausschüttungen eine interessante Möglichkeit zur Optimierung ihrer Erträge nach Steuern – insbesondere dann, wenn sie bereits ihren Sparer-Pauschbetrag ausgeschöpft haben oder generell Wert auf effiziente Besteuerung legen. Allerdings sollte man beachten:
- Renditen über fünf Prozent sind selten, aber möglich.
- Steuervorteile gelten nur für inländische Anleger.