Hintergrund: Wachstum des Rüstungssektors
Die weltweiten geopolitischen Spannungen, insbesondere seit dem Ausbruch des Ukraine-Kriegs und weiteren regionalen Konflikten, haben die Nachfrage nach Rüstungsgütern deutlich erhöht. Nationale Regierungen investieren verstärkt in ihre Verteidigungskapazitäten, was zu einem starken Wachstum im Sektor führt. Auch europäische Länder rüsten auf – ein Trend, der als „once-in-a-generation expansion“ beschrieben wird.
Performance des VanEck Defense ETF
- YTD-Rendite: Der VanEck Defense ETF verzeichnete bis Mitte Juni 2025 eine Jahresrendite von über 50%, je nach Standort zwischen 51,58% und 52,74%.
- Nettoinventarwert (NAV): Der NAV lag am 13. Juni 2025 bei etwa $55 bzw. €48–49 je Anteilsschein.
- Gesamtvermögen: Das verwaltete Vermögen ist auf rund $5,8 Milliarden angewachsen – ein Beleg für das große Interesse der Investoren.
- Technische Entwicklung: Analysten prognostizieren für die nächsten drei Monate einen weiteren Anstieg um etwa 21%, wobei der Preisbereich zwischen €52 und €60 erwartet wird.
Zusammensetzung und Diversifikation
Der ETF bildet den MarketVector™ Global Defense Industry Index ab und investiert in führende Unternehmen aus dem Bereich Verteidigungstechnologie, Cybersicherheit sowie Dienstleistungen für nationale Verteidigungsindustrien. Die breite Streuung über mehrere Länder (aktuell acht) hilft dabei, das Risiko zu reduzieren – auch wenn einzelne europäische Rüstungswerte teils noch stärker gestiegen sind als der gesamte ETF selbst.
| Merkmal | Wert/Information |
|---|---|
| YTD-Rendite | ca. 52% |
| NAV | ca. $55 / €48–49 |
| Gesamtvermögen | ca. $5,8 Mrd |
| Anzahl Aktien | ca. 29 |
| Länder | Acht |
| Durchschnittlicher KGV | ca. 30 |
Chancen & Risiken
Chancen:
- Starke Nachfrage: Geopolitische Unsicherheiten treiben die Nachfrage nach Verteidigungslösungen.
- Diversifikation: Der ETF bietet Zugang zu einem breiten Spektrum von Unternehmen aus verschiedenen Ländern.
- Wachstumsaussichten: Analysten sehen weiteres Potenzial für Kursgewinne.
Risiken:
- Marktrisiko & Volatilität: Trotz Diversifikation bleibt das Marktrisiko bestehen; einzelne Werte können stark schwanken.
- Sektorkonzentration: Eine hohe Konzentration auf den Rüstungssektor kann bei Branchenrückschlägen problematisch sein.
- Liquiditätsrisiko: In turbulenten Phasen kann es zu Liquiditätsengpässen kommen.
„Investoren sollten sich bewusst sein: Sie können ihr gesamtes eingesetztes Kapital verlieren.“
— Hinweis im Prospekt des ETFs zur Risikowarnung
Fazit
Der VanEck Defense ETF profitiert aktuell massiv vom global gestiegenen Sicherheitsbedürfnis und dem damit verbundenen Investitionsschub in den Verteidigungssektor. Für Anleger bietet er eine Möglichkeit zur Diversifikation innerhalb eines volatilen Marktes – allerdings sollten sie sich bewusst sein, dass auch hier Verluste möglich sind und eine genaue Analyse sowie regelmäßiges Monitoring erforderlich sind.