Contesto: Crescita del settore della difesa
Le tensioni geopolitiche globali, specialmente dall’inizio della guerra in Ucraina e di altri conflitti regionali, hanno notevolmente aumentato la domanda di prodotti bellici. I governi nazionali stanno investendo sempre di più nelle loro capacità di difesa, portando a una crescita significativa nel settore. Anche i paesi europei stanno aumentando il loro armamento – una tendenza descritta come un’espansione “una volta in una generazione”.
Performance del VanEck Defense ETF
- Rendimento YTD: Il VanEck Defense ETF ha registrato un rendimento annuale di oltre il 50% fino a metà giugno 2025, a seconda della posizione, tra il 51,58% e il 52,74%.
- Valore netto dell’attivo (NAV): Il NAV era di circa $55 o €48-49 per azione il 13 giugno 2025.
- Asset totali: I patrimoni gestiti sono cresciuti fino a circa $5,8 miliardi – una prova del grande interesse degli investitori.
- Evoluzione tecnica: Gli analisti prevedono un ulteriore aumento di circa il 21% nei prossimi tre mesi, con un intervallo di prezzo atteso tra €52 e €60.
Composizione e diversificazione
L’ETF replica il MarketVector™ Global Defense Industry Index e investe in aziende leader nel settore della tecnologia di difesa, della cybersecurity e dei servizi per le industrie nazionali della difesa. La vasta diversificazione tra diversi paesi (attualmente otto) aiuta a ridurre il rischio – anche se alcuni titoli di armamenti europei sono aumentati più del totale dell’ETF stesso.
| Caratteristica | Valore/Informazione |
|---|---|
| Rendimento YTD | circa 52% |
| NAV | circa $55 / €48-49 |
| Asset totali | circa $5,8 miliardi |
| Numero di azioni | circa 29 |
| Paesi | otto |
| Rapporto P/E medio | circa 30 |
Opportunità & Rischi
Opportunità:
- Domanda forte: Le incertezze geopolitiche alimentano la domanda di soluzioni di difesa.
- Diversificazione: L’ETF offre accesso a un’ampia gamma di aziende in vari paesi.
- Prospettive di crescita: Gli analisti vedono ulteriore potenziale di guadagni.
Rischi:
- Rischio di mercato & Volatilità: Nonostante la diversificazione, rimane il rischio di mercato; alcuni titoli possono fluttuare notevolmente.
- Concentrazione settoriale: Un’alta concentrazione nel settore della difesa può essere problematica in caso di flessioni del settore.
- Rischio di liquidità: In periodi turbulenti, potrebbero verificarsi carenze di liquidità.
„Gli investitori devono essere consapevoli: possono perdere tutto il capitale investito.”
— Nota nel prospetto dell’ETF riguardo al avviso di rischio
Conclusione
Il VanEck Defense ETF beneficia attualmente in modo massiccio dell’aumento della domanda di sicurezza globale e dell’incremento degli investimenti nel settore della difesa. Per gli investitori, rappresenta un’opportunità di diversificazione all’interno di un mercato volatile – tuttavia, devono essere consapevoli che anche qui possono verificarsi perdite e che è necessaria un’analisi accurata e un monitoraggio regolare.