Am 15. April 2025 hat die DATAGROUP SE eine Investorenvereinbarung mit der Private-Equity-Gesellschaft KKR abgeschlossen und unterstützt deren öffentliches Erwerbsangebot zu einem Preis von 54 Euro pro Aktie in bar. Dieses Angebot entspricht einer Prämie von etwa 33 % auf den Xetra-Schlusskurs der DATAGROUP-Aktie am selben Tag.
Details des Angebots
- Preis: Das Angebot beträgt 54 Euro pro Aktie, was eine erhebliche Prämie gegenüber dem aktuellen Marktpreis darstellt.
- Unterstützung durch Vorstand und Aufsichtsrat: Sowohl der Vorstand als auch der Aufsichtsrat von DATAGROUP unterstützen das Angebot und empfehlen es den Aktionären zur Annahme. Sie haben zugesagt, ihre persönlich gehaltenen Aktien im Rahmen des Angebots anzudienen.
- Strategische Partnerschaft: Gleichzeitig wurde eine strategische Partnerschaft zwischen KKR und der Mehrheitsaktionärin HHS Beteiligungsgesellschaft mbH vereinbart. Diese sieht vor, dass die bestehende Beteiligung von HHS an DATAGROUP mittelbar an KKR übertragen wird, was zu einer langfristigen gemeinsamen Kontrolle führen soll.
Finanzierung und Zeitplan
- Finanzierung durch Eigenkapital: Die Transaktion wird vollständig durch Eigenkapital von KKR finanziert.
- Abwicklung im dritten Quartal 2025: Die Abwicklung des Erwerbsangebots ist für das dritte Quartal des Jahres 2025 geplant. Das Angebot unterliegt üblichen Bedingungen wie regulatorischen Freigaben, jedoch nicht einer Mindestannahmeschwelle.
Auswirkungen auf die Unternehmensstruktur
Nach Abschluss des Angebots plant man ein Delisting der DATAGROUP-Aktien. Ein gesondertes Delisting-Angebot ist nicht erforderlich. In den nächsten zwei Jahren wird keine Beherrschungs- oder Gewinnabführungsverträge zwischen KKR bzw. ihrer Tochtergesellschaft und DATAGROUP angestrebt oder abgeschlossen werden.
Diese Entwicklung hat erhebliche Auswirkungen auf die Geschäftsentwicklung von Datagroup sowie auf Investoren im deutschsprachigen Raum, da sie sowohl die Eigentumsstruktur als auch potenziell die strategische Ausrichtung des Unternehmens beeinflussen könnte.
Relevanz für Investoren
Für Investoren im deutschsprachigen Raum ist diese Nachricht besonders relevant:
- Prämie: Der hohe Preis bietet Aktionären einen attraktiven Verkaufswert.
- Strategische Partnerschaft: Die gemeinsame Kontrolle durch KKR und HHS könnte neue Wachstumschancen eröffnen.
- Delisting: Das geplante Delisting könnte den Handel mit den Aktien beeinträchtigen.
Insgesamt bietet das Angebot sowohl Chancen als auch Herausforderungen für alle beteiligten Parteien – sowohl aus finanzieller als auch aus strategischer Sichtweise betrachtet.
Die Entscheidung zur Annahme dieses Angebots hängt letztendlich vom individuellen Anlagehorizont ab: Für einige Aktionäre mag es attraktiv sein, ihre Anteile zu diesem hohen Preis zu verkaufen; andere könnten jedoch längerfristige Potenziale sehen oder sich gegen Veränderungen in der Unternehmensstruktur wehren wollen.
Zusammenfassend lässt sich sagen: Diese Übernahme signalisiert ein starkes Interesse großer Finanzinvestoren an deutschen IT-Dienstleistern.