Il 15 aprile 2025, DATAGROUP SE ha concluso un accordo con la società di private equity KKR e sostiene la loro offerta pubblica di acquisto a un prezzo di 54 euro per azione in contante. Questa offerta corrisponde a un premio di circa 33 % rispetto al prezzo di chiusura delle azioni DATAGROUP dello stesso giorno.
Dettagli dell’offerta
- Prezzo: L’offerta è di 54 euro per azione, il che rappresenta un premio significativo rispetto al prezzo di mercato attuale.
- Sostegno da parte del consiglio di amministrazione e del collegio sindacale: Sia il consiglio di amministrazione che il collegio sindacale di DATAGROUP sostengono l’offerta e la raccomandano agli azionisti per l’accettazione. Hanno promesso di offrire le loro azioni detenute personalmente nell’ambito dell’offerta.
- Partnership strategica: Allo stesso tempo, è stata concordata una partnership strategica tra KKR e l’azionista di maggioranza HHS Beteiligungsgesellschaft mbH. Questa prevede che la partecipazione esistente di HHS in DATAGROUP venga trasferita indirettamente a KKR, portando a un controllo congiunto a lungo termine.
Finanziamento e programma
- Finanziamento tramite capitale proprio: La transazione è interamente finanziata con capitale proprio di KKR.
- Conlusa nel terzo trimestre 2025: La conclusione dell’offerta di acquisto è prevista per il terzo trimestre dell’anno 2025. L’offerta è soggetta a condizioni usuali come le approvazioni normative, ma non a una soglia minima di accettazione.
Implicazioni sulla struttura aziendale
Dopo la conclusione dell’offerta, si prevede un delisting delle azioni DATAGROUP. Non è necessario un offerta separata per il delisting. Nei prossimi due anni non si prevede né si realizzerà alcun contratto di dominanza o di trasferimento degli utili tra KKR o la sua controllata e DATAGROUP.
Questo sviluppo ha implicazioni significative per l’andamento commerciale di DATAGROUP e per gli investitori nell’area di lingua tedesca, in quanto potrebbe influenzare sia la struttura proprietaria che potenzialmente l’orientamento strategico dell’azienda.
Rilevanza per gli investitori
Per gli investitori nell’area di lingua tedesca, questa notizia è particolarmente rilevante:
- Premium: L’alto prezzo offre agli azionisti un valore di vendita attraente.
- Partnership strategica: Il controllo congiunto da parte di KKR e HHS potrebbe aprire nuove opportunità di crescita.
- Delisting: Il delisting previsto potrebbe influire sulla negoziazione delle azioni.
In generale, l’offerta presenta sia opportunità che sfide per tutte le parti coinvolte – sia dal punto di vista finanziario che strategico.
La decisione di accettare quest’offerta dipende infine dall’orizzonte di investimento individuale: per alcuni azionisti potrebbe essere attraente vendere le proprie quote a questo prezzo elevato; altri potrebbero vedere potenziali a lungo termine o volere resistere ai cambiamenti nella struttura aziendale.
In sintesi, questa acquisizione segnala un forte interesse da parte dei grandi investitori finanziari nei confronti dei fornitori di servizi IT tedeschi.