Die Trump-Agenda mit ihrer Fokussierung auf Protektionismus, Deregulierung und strategischem Patriotismus bietet aktuell Chancen für Unternehmen, die sich durch regionale Unabhängigkeit, starke Inlandsnachfrage oder politisch begünstigte Sektoren auszeichnen. Lars Erichsen hebt im Webinar insbesondere folgende Bereiche hervor:
Unternehmen mit regionaler Fertigung und Inlandsfokus
Aktien von Firmen mit lokaler Produktionsbasis gewinnen an Bedeutung, da sie weniger anfällig für Handelskonflikte sind. Dazu zählen:
- Technologieunternehmen, die kritische Komponenten in den USA oder verbündeten Ländern herstellen (z.B. Halbleiterhersteller mit Fabriken in Arizona/Texas).
- Industrieunternehmen mit geschützten Heimatmärkten, die von Zöllen auf Importe profitieren.
Verteidigungssektor: Politisch priorisierte Rüstungsausgaben
Trumps geplante Erhöhung des Verteidigungshaushalts um 80 Mrd. US-Dollar begünstigt Rüstungskonzerne wie Lockheed Martin und Northrop Grumman. Gründe:
- Hyperschallwaffen und Luftverteidigungssysteme als Schwerpunktthemen.
- Autonome Militärtechnologien, bei denen die USA technologische Führerschaft beanspruchen.
Essenzielle Güter und Preissetzungsmacht
Unternehmen in folgenden Bereichen gelten als krisenresistent:
- Gesundheitswesen: Medizinproduktehersteller mit staatlichen Aufträgen.
- Energie: US-Fracking-Unternehmen profitieren von deregulierten Umweltauflagen.
- Agrarindustrie: Lokale Produzenten geschützt durch Importzölle auf ausländische Konkurrenz.
Value-Aktien bei Stagflationsrisiko
Bei möglicher Stagflation (hohe Inflation + schwaches Wachstum) empfehlen Analysten:
| Sektor | Beispiele | Begründung |
|---|---|---|
| Rohstoffe | Kupfer-, Ölfirmen | Nachfrage nach realen Assets |
| Edelmetalle | Goldminengesellschaften | Flucht in sichere Häfen |
| Versorger | Regionalstromanbieter | Stabile Cashflows |
Strategischer Ausblick für Kleinanleger: Laut Webinar sollten Investoren auf drei Kriterien achten: (1) Politische Priorisierung (z.B. Infrastrukturprojekte), (2) geringe Abhängigkeit von globalisierten Lieferketten und (3) hohe Margenstabilität durch Preissetzungsmacht. Die aktuelle Volatilität des S&P 500 (+/- 5.400 Punkte laut Prognosen) unterstreicht dabei die Notwendigkeit selektiver Branchenwetten.