Korrelation zwischen MicroStrategy-Aktie und Bitcoin
Die Aktie von MicroStrategy zeigt eine sehr starke positive Korrelation zu Bitcoin mit einem Korrelationskoeffizienten von 0,83 auf Monatsbasis. Das bedeutet, dass sich die Aktienkurse und der Bitcoin-Preis in der Regel sehr ähnlich bewegen. Allerdings gibt es Hinweise, dass sich diese enge Kopplung aktuell etwas lockert oder divergiert. Während Bitcoin neue Allzeithochs erreicht hat, zeigt die MicroStrategy-Aktie Anzeichen einer Schwäche oder eines Abwärtstrends.
Potenzielle Unterbewertung
Ein Analyst namens Timothy Peterson hat festgestellt, dass die MicroStrategy-Aktie kurzfristig durchschnittlich etwa das 1,5-fache der Rendite von Bitcoin erzielt. Trotz dieser Hebelwirkung scheint die Aktie derzeit unter ihrem erwarteten Wert zu handeln – also unterbewertet im Verhältnis zum aktuellen Kursanstieg bei Bitcoin. Diese Diskrepanz könnte eine Kaufgelegenheit darstellen für Investoren, die an eine Wiederherstellung der historischen Korrelation glauben.
Unternehmenslage und Risiken
Trotz des starken Engagements in Bitcoins leidet MicroStrategy finanziell: Im ersten Quartal 2025 wurde ein hoher Nettoverlust von über 4 Milliarden US-Dollar gemeldet. Analysten warnen vor langfristigen finanziellen Risiken trotz des Potenzials durch den steigenden BTC-Wert.
Fazit für Anleger
MicroStrategy bietet ein indirektes Exposure zum Kryptomarkt über den Aktienhandel. Die aktuelle potenzielle Unterbewertung gegenüber dem Bitcoin-Aufwärtstrend kann Chancen bieten, jedoch sollten Anleger die hohe Volatilität sowohl bei BTC als auch bei MSTR, finanzielle Verluste des Unternehmens und mögliche zukünftige Divergenzen beachten.