Hintergrund und Analyse
Nvidia hat in den letzten Jahren eine beeindruckende Entwicklung erlebt, insbesondere durch seine Stärke im Bereich der künstlichen Intelligenz (KI). Die Aktie hat sich 2023 um 238 % und 2024 um weitere 171 % erholt, obwohl das Jahr 2025 bisher weniger dynamisch verläuft. Die jüngsten Quartalszahlen zeigen jedoch weiterhin ein starkes Wachstum, mit einem Umsatz von 44,06 Milliarden US-Dollar und einem Gewinn von 96 Cent pro Aktie im zweiten Quartal 2025, was einem Anstieg von 69 % entspricht.
Jefferies-Analyse
Die Analyse von Jefferies hebt die potenzielle Expansion der Gewinnmargen von Nvidia hervor. Blayne Curtis, Analyst bei Jefferies, hat Nvidia auf die Liste der “stärksten Überzeugungen” gesetzt und erwartet, dass die Gewinnmargen durch die neue Generation von Blackwell-Chips signifikant steigen könnten. Diese Chips gelten als technologische Fortschritte, die höhere Preise auf dem Markt erzielen können. Die erwartete Steigerung der Margen von etwa 61 % auf 80 % würde nicht nur durch höhere Verkaufszahlen, sondern auch durch die Premium-Natur der Blackwell-Chips getrieben werden.
Marktbedingungen und Wachstumspotenzial
Nvidia profitiert von einer starken Nachfrage im Bereich der KI, insbesondere durch Projekte, die über 10 GW umfassen. Diese Nachfrage wird durch Engagements in der Region, wie etwa in den Vereinigten Arabischen Emiraten und Saudi-Arabien, gestärkt. Darüber hinaus zeigt sich ein Wachstum im Netzwerkbereich, da NVIDIA Spectrum-X neue Kunden wie Google und Meta gewonnen hat und NVLink im April über 1 Milliarde Euro Umsatz erzielte.
Ausblick für Anleger
Die Prognose von Jefferies könnte für Anleger attraktiv sein, da Nvidia eine dominierende Position im Markt für KI-Acceleration hat. Die erwartete Steigerung der Margen könnte zu einer weiteren Wertsteigerung der Aktie führen, was Nvidia zu einem interessanten Investment macht. Allerdings ist es wichtig, die allgemeinen Marktbedingungen und die Wettbewerbslandschaft im Auge zu behalten, da sich die Technologiebranche schnell verändert.
Insgesamt bietet die Analyse von Jefferies eine optimistische Perspektive auf Nvidia, die durch die technologische Innovation und die starke Marktposition des Unternehmens gestützt wird.