Il 15 aprile 2025, DATAGROUP SE ha stipulato un accordo con gli investitori con Dante Beteiligungen SE, controllata da KKR, per sostenere un’offerta pubblica di acquisto. Questa offerta prevede l’acquisto di tutte le azioni in circolazione della DATAGROUP a un prezzo di 54 euro per azione in contante. Questa decisione potrebbe avere un impatto significativo sui prezzi delle azioni e sui movimenti di mercato.
Dettagli dell’offerta
Prezzo e premio: Il prezzo offerto di 54 euro per azione rappresenta un premio di circa 33 % rispetto al prezzo di chiusura dell’azione DATAGROUP su Xetra nel giorno dell’offerta. Sia il consiglio di amministrazione che il consiglio di sorveglianza della DATAGROUP supportano l’offerta, che valutano come equa e attraente. Intendono raccomandare agli azionisti di accettare l’offerta. L’azionista di maggioranza HHS Beteiligungsgesellschaft mbH trasferirà la sua partecipazione esistente all’offerente, il che porterà a un controllo congiunto da parte di KKR e HHS in un rapporto di circa 50:50.
Partnership strategica e delisting
L’accordo tra KKR (tramite Dante Beteiligungen) e DATAGROUP mira a garantire una partnership strategica a lungo termine. Questo dovrebbe consentire all’azienda di crescere maggiormente senza la pressione a breve termine del mercato dei capitali. Un elemento fondamentale dell’accordo è il previsto delisting delle azioni DATAGROUP immediatamente dopo la conclusione dell’offerta.
Finanziamento tramite capitale proprio
La transazione è totalmente finanziata con capitale proprio di KKR, sottolineando la solidità finanziaria dietro a questo affare.
Prospettive future
Il completamento dell’offerta di acquisto è previsto per il terzo trimestre del 2025. L’assenza di una soglia minima di adesione facilita ulteriormente il processo. Questo sviluppo dimostra come le società di private equity come KKR stiano investendo sempre più in posizioni strategiche nelle aziende tecnologiche. Per gli investitori nelle aree di lingua tedesca potrebbero sorgere opportunità di interesse, ma anche sfide.
Possibili impatti per gli investitori
Per gli investitori, diversi aspetti sono rilevanti:
- Guadagni a breve termine: Il prezzo di acquisto elevato offre agli azionisti un guadagno attraente a breve termine.
- Prospettive a lungo termine: Senza quotazione in borsa, potrebbero migliorare opportunità di crescita a lungo termine, poiché i processi decisionali possono essere gestiti in modo più flessibile.
- Cambiamenti di mercato: Il crescente ruolo degli investitori in private equity potrebbe portare a una consolidazione in determinati settori.
- Quadro normativo: Meno ostacoli normativi per tali transazioni, poiché la legge sulle acquisizioni di valori mobiliari e sulle offerte pubbliche non è applicabile.