La rivoluzione del litio in Europa sta guadagnando slancio, poiché il continente è determinato a garantire la propria catena di fornitura di batterie per veicoli elettrici e a ridurre la dipendenza dalle importazioni, in particolare dalla Cina. Questo sviluppo offre un’opportunità di investimento potenzialmente attraente, prima che un’attenzione di mercato più ampia faccia salire i prezzi delle azioni.
Lo sforzo strategico dell’Europa nel settore del litio
L’Europa punta a una maggiore indipendenza nella fornitura di litio entro il 2030 e ha obiettivi ambiziosi: estrarre annualmente il 10% del proprio fabbisogno di litio internamente, elaborare il 40% e riciclare il 25% del litio utilizzato nell’UE. Questa strategia è parte di un’iniziativa più ampia della Commissione Europea per rafforzare la capacità produttiva interna di materie prime strategiche, essenziali per le tecnologie energetiche pulite.
Un progetto notevole si trova vicino alla città ceca di Cínovec, dove si stima che si trovino dal 3 al 5% delle riserve di litio mondiali. L’azienda Geomet intende lì estrarre in modo ecologico e gestire internamente l’intero processo, dall’estrazione del minerale alla produzione di carbonato di litio idoneo per le batterie, senza dipendere da paesi terzi. Progetti di questo tipo, verticalmente integrati, sono rari, ma sono in linea con l’obiettivo dell’Europa di controllare internamente più livelli di creazione di valore.
Le sfide per le ambizioni del litio in Europa
- Divario di investimento: La Cina ha investito circa 6 miliardi di dollari in progetti di litio all’estero tra il 2020 e il 2023, mentre gli investimenti europei nello stesso periodo hanno quasi raggiunto la soglia di 1 miliardo di dollari.
- Competizione dalla Cina: La Cina domina la produzione globale di batterie, raffinando circa il 70% del litio grezzo ed è un leader nell’estrazione dietro Australia e Cile.
- Complessità regolatoria: Il quadro normativo europeo pone enfasi sulla protezione ambientale, posti di lavoro di alta qualità e cooperazione comunitaria, ma può rallentare le approvazioni dei progetti rispetto a normative meno rigorose.
Prospettive di mercato e considerazioni per gli investimenti
La domanda di batterie agli ioni di litio dovrebbe crescere quasi nove volte entro il 2030 rispetto al 2021, spinta dall’espandersi del mercato dei veicoli elettrici e dalla necessità di stoccaggio energetico. Questo boom sostiene una forte domanda a lungo termine per il litio.
Il desiderio dell’Europa per una produzione interna combinato con iniziative di riciclo potrebbe aprire nuove fonti di offerta, riducendo le vulnerabilità alle importazioni. Gli investitori precoci potrebbero trarre vantaggio se le aziende superano le sfide regolatorie e scalano la loro produzione, prima che il mercato più ampio le riconosca. Tuttavia, gli investitori dovrebbero considerare rischi come elevati costi di capitale, possibili ritardi dovuti a preoccupazioni ambientali o sociali, intensa concorrenza con attori di mercato consolidati e incertezze sulla velocità dell’attuazione politica.
In sintesi, la “rivoluzione del litio” in Europa riflette un cambiamento strategico per garantire materiali critici per le batterie in seguito alla crescente mobilità elettrica. Anche se ancora giovane rispetto al dominio asiatico, gli investimenti precoci in miniere o aziende di lavorazione europee potrebbero rivelarsi vantaggiosi prima che tali azioni attraggano l’interesse del mercato mainstream.